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Ofi Invest Energy
Strategic Metals
Des métaux clés pour l’énergie de demain
De l’agriculture à la médecine en passant par l’industrie, les métaux sont devenus indispensables à notre monde moderne. La course à la technologie et la transition énergétique vont continuer de faire croître la demande sur les prochaines décennies.
Chez Ofi Invest Asset Management, notre équipe de gestion, experte du domaine depuis plus de 20 ans(1), a sélectionné 8 métaux qu’elle considère comme stratégiques et qui offrent des opportunités d’investissement à long terme : le cuivre, l’argent, le nickel, le palladium, le platine, l’aluminium, le zinc et le plomb.
Les métaux, un marché d'opportunités à saisir dans le cadre d'une allocation long terme
Un mode de vie dépendant des métaux au 21e siècle
Le saviez-vous ?
La course à la technologie et la transition énergétique expliquent l’exploitation de la quasi-totalité des 86 métaux du tableau périodique des éléments contre une dizaine au 20e siècle.
Les innovations modernes et les énergies renouvelables requièrent des matériaux aux propriétés spécifiques, souvent uniques à certains métaux rares, pour améliorer l'efficacité, la performance et la durabilité des nouveaux dispositifs.
ILLUSTRATION DE L’AUGMENTATION DU NOMBRE DE MÉTAUX UTILISÉS SELON L’ÉVOLUTION TECHNOLOGIQUE
Source : Van Schaik et Reuter, revue Géosciences, n°15
La consommation de métaux du numérique : un secteur loin d’être dématérialisé
La consommation de métaux du numérique : un secteur loin d’être dématérialisé
Production d'énergie
Éoliennes, panneaux solaires, hydrogène...
Transports
Voitures, camions, avions, trains, bateaux
Bâtiment
Matériaux de construction...
Médecine
Création de nouveaux, équipements médicaux
Communication
Téléphones portables, ordinateurs…
Agriculture
Engrais et matériel agricole
La transition énergétique devrait être très consommatrice de métaux
DEMANDE FUTURE DE MINÉRAUX POUR LES TECHNOLOGIES PROPRES PAR SCÉNARIO (2020 VS 2040)
Source : AIE (Agence Internationale de l'Énergie), 2021
Diversifier son portefeuille grâce aux métaux stratégiques
Le choix des métaux s'effectue suivant un double objectif(2) :
- Se positionner par l’intermédiaire de contrats à terme sur les métaux présentant le plus fort potentiel du fait notamment des enjeux énergétiques.
- Prendre en compte la liquidité(3) : seuls les métaux cotés sur un marché listé ont été retenus (ce qui exclut de fait le Cobalt et le Lithium).
ALLOCATION CIBLE DU PORTEFEUILLE(4)
Source : Ofi Invest Asset Management
Pourquoi choisir Ofi Invest Energy Strategic Metals ?
Diversifier son portefeuille grâce aux métaux stratégiques
- Une exposition à des métaux jugés stratégiques par l’équipe de gestion dans la transformation de notre système énergétique
- Une solution d’investissement originale et diversifiante
- Pas d’investissement dans les actions ou les obligations du secteur
Le compartiment est exposé au cours des matières premières par le biais de swaps(5) sur indices de matières premières. Il est à noter qu’une baisse des marchés de matières premières ainsi que des conditions exogènes (conditions de stockage, conditions météorologiques…) pourront entraîner une baisse de la valeur liquidative du compartiment.
Une équipe d’experts reconnus(1)
- Une équipe de gestion reconnue sur le marché des métaux et des matières premières
- Plus de 20 ans d’expertise dans la gestion des matières premières
L’équipe de gestion actuelle est susceptible d’évoluer dans le temps.Pour plus d’information , cliquez ici.
Une thématique d’investissement à long terme
- Notre société devrait connaitre sa plus grande consommation en métaux, en raison de l'évolution nécessaire du système énergétique.
- La demande croissante sera portée par les enjeux de décarbonation mondiaux.
La performance n’est pas garantie aux souscripteurs. Il existe un risque de perte en capital.
Le point de vue de la gestion
La lutte contre le changement climatique pourrait faire monter les prix des métaux et générer des opportunités d’investissement.
BENJAMIN LOUVET
Directeur de la gestion matières premières,
Ofi Invest Asset ManagementT
Directeur de la gestion matières premières,
Ofi Invest Asset ManagementT
LE DÉVELOPPEMENT DES TECHNOLOGIES PROPRES FAIT CROÎTRE LA DEMANDE EN MÉTAUX
Les énergies renouvelables consomment plus de métaux que les technologies d’énergie conventionnelle (nucléaire, charbon…). Dans un scénario où nous respecterions les accords de Paris pour réduire les émissions de gaz à effet de serre, la demande de cuivre pourrait augmenter de 40 % et celle de nickel de 60 % à 70 % d’ici 2040 (Rapport de l’Agence internationale de l’énergie, mai 2021).
Or la situation devient critique pour de nombreux métaux utilisés de manière intensive, difficilement substituables à court terme et qui font l’objet de nombreuses applications industrielles. Les réserves étant limitées et la production concentrée géographiquement, les coûts d’exploitations augmentent, poussant les prix des métaux à la hausse et générant ainsi des opportunités d’investissement sur ces marchés.
NOTES
(1) Les équipes sont susceptibles d’évoluer dans le temps.
(2) Les métaux sélectionnés sont déterminés dans le prospectus.
(3) La liquidité est la capacité d’acheter ou de vendre rapidement un actif, sans en affecter le prix.
(4) Cette pondération correspond à la répartition de l’indice composé de contrats à terme sur les métaux cités. Elle est revue une fois par an par un comité d’investissement. Ces données sont datées du 1er janvier 2024 et elles évolueront conformément à la méthodologie de l’indice disponible sur www.ofi-invest-am.com. Il est rappelé qu’une allocation cible constitue un objectif, et non un ratio impératif, qui peut ne pas être respecté en raison de conjonctures particulières laissant penser aux gérants qu’une classe d’actifs peut ne pas présenter l’investissement optimal à un moment donné.
(5) Swaps ou échange de flux financiers : contrat établi entre deux parties afin d’échanger un flux financier contre un autre flux, selon un échéancier fixé à l’avance.
Le compartiment promu concerne l’acquisition de parts ou d’actions d’un compartiment, et non d’un actif sous-jacent donné, tel qu’un immeuble ou des actions d’une société, étant donné que ceux-ci sont seulement des actifs sous-jacents détenus par le compartiment.
Le compartiment promu concerne l’acquisition de parts ou d’actions d’un compartiment, et non d’un actif sous-jacent donné, tel qu’un immeuble ou des actions d’une société, étant donné que ceux-ci sont seulement des actifs sous-jacents détenus par le compartiment.
Accédez aux caractéristiques & documents du compartiment pour obtenir plus de détails sur les risques, les frais et les caractéristiques.
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