Ofi Invest ESG
Alpha Yield
Bénéficier du potentiel de rendement
des obligations par une gestion active
Ofi Invest ESG Alpha Yield est un fonds qui investit principalement en obligations d’entreprises internationales. Son approche flexible et sa gestion active sans contrainte d’indice de référence lui permettent de rechercher les opportunités sur l’ensemble du spectre des notations de crédit « Investment Grade(1) » et « High Yield(2) » en fonction des conditions de marchés, en contrepartie des risques de crédit et de perte en capital notamment.
Une gestion flexible avec l’objectif de s’adapter aux différentes conditions de marché
Ofi Invest ESG Alpha Yield peut s’exposer à toutes les qualités de notations du marché obligataire : les obligations dites « de bonne qualité(1) » et les obligations dites « spéculatives à haut rendement(2) ».
L’équipe de gestion a carte blanche pour ajuster à tout moment l’allocation du portefeuille du fonds et pour opérer des arbitrages opportunistes sur le segment obligataire afin de s’adapter aux différentes conditions de marché.
UN FONDS 100 % FLEXIBLE
ÉCHELLE DE NOTATIONS DE QUALITÉ DE CRÉDIT DES OBLIGATIONS
ÉVOLUTION DE L’ALLOCATION PAR QUALITÉ DE CRÉDIT DES OBLIGATIONS
Source : Ofi Invest Asset Management au 30/06/2024. À titre d’illustration seulement, la répartition du portefeuille est susceptible d’évoluer dans le temps.
Crédit photos : © Shutterstock
La recherche et la gestion au service de l’investisseur
Des spécialistes des marchés obligataires qui s’appuient sur un processus de gestion éprouvé et des équipes expérimentées.
Source : Ofi Invest Asset Management au 30/06/2024 - Les équipes sont susceptibles d’évoluer.
Crédit photos : © Shutterstock
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Pourquoi choisir Ofi Invest ESG Alpha Yield ?
Une gestion flexible
- Une allocation gérée activement : un fonds sans indicateur de référence.
- Le fonds peut s’exposer à toutes les qualités de notations obligataires : les obligations dites « de bonne qualité(1) » et celles dites spéculatives à haut rendement(2).
Ces titres évalués « spéculatifs » selon l’analyse de l’équipe de gestion ou des agences de notation présentent un risque accru de défaillance, et sont susceptibles de subir des variations de valorisation plus marquées et/ou plus fréquentes, pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative.
Des expertises d'analyse et de gestion
- Bénéficier des expertises d’une société de gestion avec 182,9 milliards d’euros d’encours sous gestion(9)
- Plus de 100 milliards en encours obligataires(9)
- La recherche macroéconomique et l’analyse financière au service de l’investisseur : 3 économistes et 14 analystes crédit(10)
Le fonds ne bénéficie d’aucune garantie ni protection. Il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.
Une gestion de conviction
- Forte sélectivité des titres en portefeuille : sur un univers obligataire mondial de plus de 15 000 titres(11), tous secteurs confondus, la société de gestion sélectionne une centaine d’émetteurs qu’elle estime être les plus attractifs.
Le style de gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution de différents marchés. Il existe un risque que le fonds ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs et les marchés les plus performants.
EXEMPLE DE SOCIÉTÉ ÉTUDIÉE
REXEL, ÉMETTEUR D’OBLIGATIONS LIÉES À L’INVESTISSEMENT DURABLE
REXEL, ÉMETTEUR D’OBLIGATIONS LIÉES À L’INVESTISSEMENT DURABLE
Rexel est un groupe français spécialisé dans la distribution de matériel électrique mais également dans les énergies renouvelables et les produits et services d’efficacité énergétique, l’habitat connecté à destination des professionnels.
LUTTE CONTRE LE RÉCHAUFFEMENT CLIMATIQUE
- Notation ESG stable et solide.
- Diversification géographique, marché européen et américain.
- Société bénéficiant de la transition énergétique, un marché en pleine expansion.
- Objectifs de Rexel à l’horizon 2025 de réduire de 45 % les émissions de scope 3 et de 38 % celles liées aux scopes 1 et 2(12).
NOTATION ESG(7)
Cette société est mentionnée à titre d’illustration uniquement. Cette information ne constitue pas un conseil d’investissement, une offre de vente ou une sollicitation d’achat de titres.
Source : Rexel, 2024. MSCI ESG Research.
NOTES
(1) OBLIGATIONS DE BONNE QUALITÉ (INVESTMENT GRADE) - Les obligations moins risquées que les titres spéculatifs, dites « Investment Grade » reçoivent une note de Standard & Poor’s et Fitch comprise entre BBB- et AAA et entre Baa3 et Aaa de Moody’s pour les plus solides.
(2) LES OBLIGATIONS SPÉCULATIVES À HAUT RENDEMENT (HIGH YIELD) - Les obligations spéculatives à haut rendement dites « High Yield » reçoivent une note de Standards & Poor’s et Fitch allant de D à BB+, de C à Ba1 de Moody’s. Ces obligations sont considérées comme plus risquées et elles offrent, en contrepartie de ce risque, des rendements plus élevés.
(3) Classification Article 8 du Règlement européen SFDR : le FCP fait la promotion de caractéristiques environnementales et/ou sociales et de gouvernance, mais ne fait pas de cette promotion un objectif d'investissement durable tel que défini par le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Pour obtenir plus d’informations sur la classification Article 8 du Règlement européen SFDR, cliquez ici.
(4) Le risque de crédit/défaut - La valeur liquidative du FCP baissera si celui-ci détient directement ou par le biais d’un OPC détenu une obligation ou un titre de créance d’un émetteur dont la qualité de signature vient à se dégrader ou dont l’émetteur viendrait à ne plus pouvoir payer les coupons ou rembourser le capital.
(5) La volatilité d’un titre ou d’un fonds est un indicateur de la dispersion de ses rendements par rapport à une moyenne sur une période de temps donnée. La volatilité permet donc de mesurer le risque : plus la volatilité d’un produit est grande, plus fort est le risque associé à ce produit.
(6) Y compris les responsables d’équipe.
(7) ESG : environnement, Social, Gouvernance.
(8) Chartered Financial Analyst, diplôme délivré par l'institut CFA&nb*: cfainstitute.org
(9) Source : Ofi Invest Asset Management, au 30/06/2024.
(10) Source : Ofi Invest Asset Management, au 30/09/2024. Les équipes sont susceptibles d’évoluer.
(11) Source : Bloomberg, décembre 2023
(12) Le scope 1 représente les émissions directes de gaz à effet de serre produits par l’entreprise. Le scope 2 correspond aux émissions indirectes liées à l’énergie mais qui ne se produisent pas directement sur le site de l’entreprise. Le scope 3 est lié aux émissions indirectes qui ne sont pas sous le contrôle de l’entreprise.
Accédez aux caractéristiques & documents du fonds pour obtenir plus de détails sur les risques, les frais et les caractéristiques.
Actualités en lien avec le fonds ou sa thématique
Ofi Invest ESG Alpha Yield - Prêt à naviguer à travers les différents cycles de marché
06/11/2024
Cette communication publicitaire est établie par Ofi Invest Asset Management, société de gestion de portefeuille (APE 6630Z) de droit français agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous l’agrément n° GP 92012 – FR 51384940342, Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 71 957 490 euros, dont le siège social est situé au 22, rue Vernier 75017 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 384 940 342. Avant tout investissement dans les fonds présentés dans la communication publicitaire, il est fortement conseillé à tout investisseur, de procéder, sans se fonder exclusivement sur les informations fournies dans cette communication publicitaire, à l’analyse de sa situation personnelle ainsi qu’à l’analyse des avantages et des risques afin de déterminer le montant qu’il est raisonnable d’investir. Les fonds présentés dans cette communication publicitaire peuvent ne pas être enregistrés dans toutes les juridictions. Les fonds peuvent faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays. Cette communication publicitaire ne donne aucune assurance de l’adéquation des produits ou services présentés à la situation ou aux objectifs de l’investisseur et ne constitue pas une recommandation, un conseil ou une offre d’acheter les produits financiers mentionnés. Ofi Invest Asset Management décline toute responsabilité quant à d’éventuels dommages ou pertes résultant de l’utilisation en tout ou partie des éléments y figurant. Cette communication publicitaire contient des éléments d’information et des données chiffrées qu’Ofi Invest Asset Management considère comme fondés ou exacts au jour de leur établissement. Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d’information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie. Les analyses présentées reposent sur des hypothèses et des anticipations d’Ofi Invest Asset Management, faites au moment de la rédaction du document qui peuvent être totalement ou partiellement non réalisées sur les marchés. Elles ne constituent pas un engagement de rentabilité et sont susceptibles d’être modifiées. La valeur d’un investissement sur les marchés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, et peut varier en raison des variations des taux de change. En fonction de la situation économique et des risques de marché, aucune garantie n’est donnée sur le fait que les produits ou services présentés puissent atteindre leurs objectifs d’investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le Document d’Information Clé (DIC) et le prospectus sont proposés aux souscripteurs préalablement à la souscription et remis à la souscription ; ces éléments, ainsi que les derniers états financiers disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès d’Ofi Invest Asset Management.