- Global Sicav -
Ofi Invest ESG Euro
Investment Grade Climate Change
Bénéficier du potentiel des obligations dites « de bonne qualité »
avec une approche responsable
Ofi Invest ESG Euro Investment Grade Climate Change, compartiment de la Sicav, Global Sicav, investit principalement dans des obligations d’entreprises dites de bonne qualité de crédit(1) émises en euro par des sociétés des pays membres de l'OCDE(2).
Labélisé ISR(3), il favorise les entreprises qui répondent aux meilleures pratiques Environnementales, Sociales et de Gouvernance (ESG). Par ailleurs, Ofi Invest ESG Euro Investment Grade Climate Change adopte une stratégie qui privilégie les entreprises ayant une démarche active dans la transition énergétique et écologique.
Les références à un classement, un prix ou un label ne préjugent pas des résultats futurs de ces derniers/ du fonds ou du gestionnaire.
Une gestion active visant à capturer les opportunités du marché obligataire
Ofi Invest ESG Euro Investment Grade Climate Change est principalement investi dans des émetteurs de bonne qualité de crédit(1), considérés comme moins risqués que des émetteurs d’obligations spéculatives à haut rendement(5).
ÉCHELLE DE NOTATIONS DE QUALITÉ DE CRÉDIT DES OBLIGATIONS
Crédit photos : © Shutterstock
Une opportunité d'investissement pour profiter de la redynamisation du marché obligataire
Un environnement de taux historiquement haut
ÉVOLUTION DES TAUX DIRECTEURS
Intervention des Banques Centrales en faveur d’une baisse de taux face à une stabilisation de l’inflation, et des perspectives de croissance incertaines.
Source : Bloomberg, 17/10/2024.
Des taux de financement plus hauts pour les entreprises, plus attractifs pour les investisseurs en obligations
ÉVOLUTION DU TAUX DE RENDEMENT
Illustration de la hausse des taux de rendement obligataires européens entre octobre 2021 et octobre 2024.
Source : Bloomberg, 17/10/2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Indice Investment Grade : Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
Un filtre transition énergétique et écologique au cœur de la construction du portefeuille
Les gérants d’Ofi Invest ESG Euro Investment Grade Climate Change adoptent une approche active et de conviction pour la sélection de titres : ils se focalisent sur les sociétés aux profils financiers jugés attractifs et qui répondent aux meilleures pratiques Environnementales, Sociales et de Gouvernance (ESG). Labélisée ISR(3), la stratégie exclut 20 % des émetteurs les moins engagés dans la gestion des enjeux ESG.
Par ailleurs, pour les secteurs « carbo-intensifs(7) », les gérants s’attachent à sélectionner les émetteurs les plus engagés dans la transition énergétique et écologique. À cet effet, l’équipe d’analyse ESG d’Ofi Invest Asset Management a défini une matrice d’analyse permettant l’évaluation des émetteurs appartenant aux 8 secteurs d’activité fortement émetteurs de GES(8) (automobile, chimie, biens et services industriels, ressources de base, construction et matériaux, énergie, services aux collectivités, voyage et loisirs) reposant sur deux mesures :
- Performance des émissions carbone : plus les émissions de GES sont faibles et plus la performance est élevée.
- Performance transition énergétique et écologique : analyse de l’entreprise émettrice en fonction du respect des enjeux climatiques, du pourcentage du chiffre d’affaires réalisé dans des produits « verts », de la réduction de l’utilisation du charbon dans la production d’électricité, etc…
EXCLUSION DES ÉMETTEURS LES MOINS ENGAGÉS
DANS LA TRANSITION ÉCOLOGIQUE ET ÉNERGÉTIQUE
Source : Ofi Invest Asset Management au 30/09/2024
Pourquoi choisir Ofi Invest ESG Euro Investment Grade Climate Change ?
FILTRE TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET ÉCOLOGIQUE
- Exclusion des émetteurs les moins engagés dans la transition énergétique et écologique.
- Appui d’une équipe de 8 analystes ESG(9).
L’investisseur est averti que la performance du compartiment peut ne pas être conforme à ses objectifs et que son capital peut ne pas lui être intégralement restitué, le compartiment ne bénéficiant d’aucune garantie ou protection du capital investi.
ÉMETTEURS DE BONNE QUALITÉ DE CRÉDIT(1)
- Principalement investi dans des émetteurs de bonne qualité(1) de crédit libellés en euros. Ces derniers sont donc considérés comme moins risqués que des émetteurs d’obligations spéculatives à haut rendement(2).
- Choisir un placement à risque faible (SRI(10) 2/7).
L’investisseur est averti que le compartiment est exposé au risque de crédit, la valeur liquidative du compartiment baissera si celui-ci détient une obligation ou un titre de créance d’un émetteur dont la qualité de signature vient à se dégrader ou dont l’émetteur viendrait à ne plus pouvoir payer les coupons ou rembourser le capital.
UN PLACEMENT RESPONSABLE DANS LE CADRE DE L’ASSURANCE-VIE
- Le compartiment est labélisé ISR(3) depuis 2016.
- Investir selon les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) permet de donner du sens à son épargne et d’inciter les entreprises à adopter de meilleures pratiques.
Le compartiment est exposé à des risques en matière de durabilité. En cas de survenance d'un évènement ou d'une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance, celui-ci pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
Pour une liste complète et détaillée des risques associés au compartiment, nous vous invitons à consulter le prospectus.
NOTES
(1) OBLIGATIONS DE BONNE QUALITÉ : les obligations moins risquées que les titres spéculatifs, dites « Investment Grade » reçoivent une note de Standard & Poor’s et Fitch comprise entre BBB- et AAA et entre Baa3 et Aaa de Moody’s pour les plus solides.
(2) En complément de sa stratégie, le fonds pourra notamment investir dans des obligations de sociétés non OCDE émises en euro dans la limite de 10 % de l’actif net.
(3) ISR : Investissement Socialement Responsable. Pour obtenir plus d'informations sur le label ISR, veuillez-vous référer au site internet www.lelabelisr.fr.
(4) Classification Article 8 du Règlement européen SFDR : le compartiment fait la promotion de caractéristiques environnementales et/ou sociales et de gouvernance, mais ne fait pas de cette promotion un objectif d'investissement durable tel que défini par le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Pour obtenir plus d’informations sur la classification Article 8 du Règlement européen SFDR, cliquez ici.
(5) LES OBLIGATIONS SPÉCULATIVES À HAUT RENDEMENT : Les obligations spéculatives à haut rendement dites « High Yield » reçoivent une note de Standards & Poor’s et Fitch allant de D à BB+, de C à Ba1 de Moody’s. Ces obligations sont considérées comme plus risquées et elles offrent, en contrepartie de ce risque, des rendements plus élevés.
(6) Les 10 % maximum d’obligations High Yield dans le portefeuille sont dû à des cas de dégradation de la note des titres, ou à défaut de celle de leur émetteur. Le Compartiment pourra détenir un maximum de 10 % de l’actif net de titres ayant une notation « High Yield à caractère spéculatif ».
(7) Secteurs les plus polluants en termes d’émissions de CO2.
(8) Gaz à effet de serre calculés en tonnes équivalent CO2.
(9) Source : Ofi Invest Asset Management au 31/08/2024. Les équipes sont susceptibles d’évoluer.
(1O) L’indicateur synthétique de risque (SRI) permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés et/ou d’uneimpossibilité de notre part de vous payer. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant la durée de placement minimum recommandée.
Accédez aux caractéristiques & documents du compartiment pour obtenir plus de détails sur les risques, les frais et les caractéristiques.
Cette communication publicitaire est établie par Ofi Invest Asset Management, société de gestion de portefeuille (APE 6630Z) de droit français agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous l'agrément n° GP92012 – n° TVA intracommunautaire FR51384940342, Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 71 957 490 euros, dont le siège social est situé au 22, rue Vernier 75017 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 384 940 342. Avant tout investissement dans le compartiment présenté dans la communication publicitaire, il est fortement conseillé à tout investisseur, de procéder, sans se fonder exclusivement sur les informations fournies dans cette communication publicitaire, à l’analyse de sa situation personnelle ainsi qu’à l’analyse des avantages et des risques afin de déterminer le montant qu’il est raisonnable d’investir. Le compartiment présenté dans cette communication publicitaire peut ne pas être enregistré dans toutes les juridictions. Le compartiment peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays. Cette communication publicitaire ne donne aucune assurance de l'adéquation des produits ou services présentés à la situation ou aux objectifs de l'investisseur et ne constitue pas une recommandation, un conseil ou une offre d'acheter les produits financiers mentionnés. Ofi Invest Asset Management décline toute responsabilité quant à d'éventuels dommages ou pertes résultant de l'utilisation en tout ou partie des éléments y figurant. Cette communication publicitaire contient des éléments d'information et des données chiffrées qu'Ofi Invest Asset Management considère comme fondés ou exacts au jour de leur établissement. Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d'information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie. Les analyses présentées reposent sur des hypothèses et des anticipations d’Ofi Invest Asset Management, faites au moment de la rédaction du document qui peuvent être totalement ou partiellement non réalisées sur les marchés. Elles ne constituent pas un engagement de rentabilité et sont susceptibles d’être modifiées. La valeur d'un investissement sur les marchés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, et peut varier en raison des variations des taux de change. En fonction de la situation économique et des risques de marché, aucune garantie n’est donnée sur le fait que les produits ou services présentés puissent atteindre leurs objectifs d’investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le Document d’Information Clé (DIC) et le prospectus sont proposés aux souscripteurs préalablement à la souscription et remis à la souscription ; ces éléments, ainsi que les derniers états financiers disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès d'Ofi Invest Asset Management.